Situado a un costado de la Alameda, sus adoquines, calles estrechas, acequias y faroles justifican el nombre de este barrio de estilo europeo emplazado en un espacio tranquilo y resguardado del tráfico del centro. En las noches la luz amarillenta de los faroles produce un ambiente especial y mágico. En 1554 el gobernador Rodrigo de Quiroga donó 12 solares a la orden franciscana, ahí construyeron una iglesia y un convento. en 1921 se realizó el trazado urbano por Ernesto Holtzman y Roberto Araya quienes rompen con el estilo cuadriculado característico del centro de la ciudad y forman estas calles que derivan a una pequeña plaza en el centro. Fue declarado Zona Típica en 1982.